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    当"秒停"成为历史 新股怎么玩才最赚钱?

    时间:2014-11-10 16:06 来源:悦读空间 作者:wanshehui.com 点击:
    当"秒停"成为历史 新股怎么玩才最赚钱?

      【新股申购下周三开启 7股亮相】

      自从2月19日登云股份、东易日盛、岭南园林三剑客登陆A股后,新股上市经历了4个月的“空窗期”,期间规则有诸多更改。根据安排,下周共有7只标的携手亮相,涉足行业不乏热点,股价表现值得期待。

      久违打新再启据新股安排显示,有7只标的排在下周的打新时间表中,6月18日有飞天诚信(300386,申购代码300386)、联明股份(603006,申购代码732006)、雪浪环境(300385,申购代码300385)和龙大肉食( 002726 ,申购代码002726)与打新者见面,19日依顿电子(603328,申购代码732328)和北特科技(603009,申购代码732009)将亮相,20日莎普爱思(603168,申购代码732168)将登台。

      公开信息显示,上述7只标的涉足多个领域,甚至不乏目前市场的热点话题。

      如飞天诚信,该公司主要从事以身份认证为主的信息安全产品的研发产销,主要产品包括ePass系列USB Key、OTP系列动态令牌、ROCKEY系列软件加密锁、飞天智能卡及读写器等,广泛应用于银行、其他企事业单位、电子商务、电子政务等。

      联明股份主营汽车冲压及焊接总成零部件的开发、生产与销售,是整车商的专业零部件供应商;雪浪环境主营业务为烟气净化与灰渣处理系统设备,为客户提供给烟气净化和灰渣处理的整体解决方案;龙大肉食则是山东,特别是胶东地区的生猪屠宰龙头企业;依顿电子是国内前十大印制电路板厂商之一;北特科技从事汽车转向器齿条、减震器活塞杆等高精保安杆件、零件研发产销;莎普爱思的主要产品则包括预防、治疗白内障的莎普爱思滴眼液等系列眼科药品等。

      市场已开始预热从盘面来看,市场已经开始有点预热的意思了。

      据悉,景兴纸业( 002067 )100%控股的上海景兴实业投资有限公司目前持有莎普爱思980万股股份,持股比例占发行前总股本的20%;浙江龙盛(600352)90%控股的深圳市中科龙盛创业投资持有依顿电子638.4万股股份。受此影响,景兴纸业6月11日就曾有过一次高开记录,周五该股再次发威,以涨停收盘。而浙江龙盛周五也录得3.05%的涨幅。

      次新股周五也出现了集体爆发。天赐材料( 002709 )周五一路上行,以涨停收盘,其余如金贵银业( 002716 )、友邦吊顶( 002718 )等也有资金光顾的痕迹。次新股板块49只股票中,有42只飘红,5只停牌,仅2只收绿,板块整体涨幅为1.88%。

      不过有业内人士提醒,虽然根据修订后的打新规则,需要20个交易日的平均持仓来计算配售市值,使得可能会有部分资金突击持股,但下周世界杯愈加火热必将拉走不少人气,有赚钱效应的打新也将分流部分资金,二级市场可能会冲高后出现乏力,因为市场本身热点就显得散乱,持续性需要谨慎对待,尤其是上方年线再度下压。从今年走势来看,2月20日和4月10日沪指冲高后,均是在年线下压的情况下夭折,就算能冲过年线也可能有番周折,投资者对此心头该有个打米碗。

      【炒新资金推高股价或将更费力】

      为配合即将启动的IPO,周五收盘后,沪深交易所均发布公告表示,将对新股上市首日的交易规则进行调整。有证券分析人士分析认为,交易所此举主要是为了整治今年初新股上市交易过程中频频出现的“秒停”现象,也会在一定程度上推高炒新资金的炒作成本。

      新股上市交易规则改变

      周五下午收盘后,沪深交易所网站均发布了新的新股上市首日交易规则,规则变化一致。新的规定与2013年12月13日发布的规则相比,主要有两点不同:

      其一,取消了“收盘前5分钟申报价格不得超过开盘价120%和低于开盘价80%”的控制措施,但仍对申报价实施“集合竞价阶段不得超过发行价120%和低于发行价80%”、“连续竞价阶段不得超过发行价144%和低于发行价64%”的控制措施;其二,取消了盘中股价较开盘价上涨或下跌达到20%时第二次盘中临时停牌的规定,仅在盘中股价较开盘价第一次上涨或下跌达到10%时停牌30分钟。

      简单地说,以前收盘前5分钟,股民输入的申报价格是不能超过开盘价的±20%这个区间的,否则报价无效,而在新规中删除了这个规定。更重要的是,新规取消了“第二次停牌”,只是在新股上市首日当股价盘中首次涨跌幅达到开盘价的10%时,临时停牌30分钟,这意味着,即使新股上市首日盘中股价涨幅过大,也只会停牌一次,且不超过30分钟。

      新股交易时间将增加

      有证券分析人士表示,在新一轮新股IPO即将启动之际,交易修改新股上市首日交易规则,可能主要是为了减少新股交易中的“秒停”现象,增加新股交易时间。

      所谓“秒停”,通俗地理解就是“新股动不动就停牌,正常交易的时间过短”。按照以前的规定,新股上市首日,如果连续竞价阶段的股价达到开盘价的10% 时,会被交易所临时停牌一小时,复牌后,如果股价继续上涨达到开盘价的20%,则会被一直停牌到下午2点57分,只留3分钟交易时间。

      在年初的那轮新股上市潮中,由于两次停牌的规定,交易时间最短的新股,全天的交易时间甚至不到4分钟,这让炒新资金只需要在较短时间内将股价快速拉高,然后几乎不需要太多成本就能将拉高后的股价一直维持到收盘前3分钟。

      更让新股“秒停”饱受诟病的是其出现频率太高。统计显示,在今年初上市的48只新股中,共有42只新股在上市首日遭遇“秒停”,占比高达87.5%,其余6只新股之所以未被“秒停”,原因在于,有5只是在沪市交易的大盘股,还有一只被市场认为发行价太高。

      炒新资金成本将增加

      “新规的出台把炒新资金的炒作成本提高了不少。”申银万国投资顾问谭飞如是说。

      谭飞以上市首日成交金额最低的登云股份( 002715 )为例,2月19日,该公司股票上市首日,开盘价仅12.13元,较12.19元的发行价还略低,但开盘后不到1分钟,股价就被拉到了13.42元,遭遇首次停牌,在此期间,该股的成交额仅1.89万元。10点30分,登云股份重新交易,2分钟后,股价就被拉到14.63元,触及了第二次停牌限制,在此期间,该股的成交额也仅仅只有215万元。即便算上收盘前3分钟的交易,炒新资金要维持登云股份的高股价所耗费的资金量也不足700万元。显然,原本作为限制投机的制度,反倒被炒新资金用来操纵股价。而在新规之下,停牌的时间和频率均大幅缩短,这样一来,炒新资金维持高股价的压力将明显增加。

      【新规之下如何申购新股】

      根据新股发行流程,首批4只新股下周三将开始进行申购。然而,对于那些苦等已久的打新一族来说,却因为交易所关于市值配售要求的新规而感到有些迷惑,不知道新规“新”在哪里,这次打新与上次有何异同,如何才能根据股票市值查询申购数量。近日,记者邀请专业人士为大家解疑释惑,并为打新者支上一招。

      新规究竟“新”在哪里

      “我已经准备了10万资金再参加打新,就是不知道这次新规到底修改了哪些地方?”贺女士是记者2月份采访过的读者,年初的那场新股高潮,她非常幸运地中到了好几只,可惜上市当天就抛掉了。这次重启新股IPO,对她而言又是一次赚钱的好机会,但苦于弄不懂新规“新”在哪里。

      有分析师为此解释道,根据此前上证所公布的修改《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》的通知,投资者进行新股申购前持有的市值按其T-2 日(T为申购日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值计算,深交所也是如此。“除此之外的其他方面,例如"先中签再缴款"、两市统一股票数量等投资者呼声较大的方面,都没有改变。”

      由于下周三就有新股开始发行了,按照新规,其实早就进入市值计算区间了。换句话说,若要申购18日发行的4只新股,那么从T-2日即6月16日开始往前推20个交易日,才是计算市值申购的额度时间。剔除双休日,巧合的就是一个月前的5月16日,而在此日期之后买入的股票,将不计入本次申购的市值。

      交易软件一目了然

      对于资金量不大的投资者来说,为打新而去计算20天前的股票市值,确实有些难度,不知道从何下手,特别是那些短线客,20天前买了什么股票恐怕都不记得了。其实,有一个简便直观的方法,可以不用自己亲自动手计算,哪家交易所可以申购多少数量的新股,一目了然。

      中银国际南昌证券营业部的客服告诉记者,以他们营业部为例,打开交易软件后,左边查询一栏的第一个小栏目就是“新股配售查询”,点开后就显示出资金账号、市值额度和交易所名称三个小栏目。“非常方便,不用投资者自己去计算,但前提不变—账户上留有足够的资金,否则还是无效的申购”。

      征得某位股友的同意,在他输入资金账号、交易密码后,记者点开“新股配售查询”栏目,果然看见所显示的内容:可以申购深圳交易所2500股新股。由于他一直没有买入上海的股票,所以在下面一栏的数量为0.00股。

      但需注意的是,这种简便直观的栏目,在不同的证券营业部使用的交易软件里所显示的地方也是不同的,有的软件在查询栏目中并没有专门设置“新股配售查询” 栏目,而是在“资金股份”里显示,除了目前持有的股票外,最下面的一栏就是新股配售查询,只是换了个叫法—“沪新股额”或“深新股额”。

      提高中签率有技巧

      周五,沪深两交易所分别发布通知,对于新股上市首日交易进行了调整。其中最为引人关注的是,新股首日20%的盘中停牌阀值被取消,并将10%停牌阈值的临时停牌时间,由原来的1小时调整为30分钟。

      “新股上市新规周五的再次修改,特别是对上市首日的交易看似更紧了,而实际上较之以前松动了很多,这对打新潮和炒新潮是个利好。”突然而来的消息,资深分析师程荣庆认为无疑点了一把火,增厚了“打新”的利润。周五次新股板块的崛起,很能说明问题。

      面对沪深两个市场以及同时申购的几只新股,如何才能力争多中签、中好签?“不同类型的投资者,在打新时可采取不同的策略,通过多种方式提高中签率,提高资金的使用效率;同时应考虑按行业平均或略低的估值水平来评估发行价格,视具体情况调整申购数量。”有位分析师为大家支了一招。

      南昌读者任先生前不久打来电话,与记者谈谈他对新股发行上市的看法,为了表述得更明白些,还特意寄来挂号信,详细写了几年来他自己中新股的技巧:一是申购凭感觉,中签靠运气。今年年初,他中到了3只,分别是我武生物(300357)、众信旅游( 002707 )和晶方科技(603005),收益颇丰。他认为,参加新股申购,首先必须了解新股申购的规定及条件,自己可以申购的数量,在同时发行几只新股的面前,再来确定申购目标。为了达到市值配售的要求,他在T+2日最后几分钟买入涨幅不大的个股,申购当日卖出,以使有限的资金达到最大化的利用,又不至于因为卖出而产生较大的亏损。

      凭着自己的思考和总结的一些方法,任先生先后多次中到了不少的新股,当然,其中也有亏损的。最后,任先生写道:新股发行又要开闸了,我估计“油水”绝不会有年初那么好。但在他的眼里,炒股票的人不参与新股申购,怎么赚钱?

      【新股申购全攻略】

      停滞四个多月的新股发行重启,下周三将有四只新股申购,这让年初尝到甜头的“打新族”和“炒新族”兴奋不已。

      业内人士分析指出,此次为配合IPO重启,有传闻称证监会对发行人与承销商下达了“窗口指导”,建议IPO企业不要进行或者是尽可能少量进行超募,且尽量不要进行或者是少量进行老股发售。同时对包括发行市盈率、超募和老股转让做出了更为严厉的限制。所以市场预计新股高价发行的概率较低,二级市场的空间相应较大。

      新规限制“打新专业户”10家新股申购在即,历来打新都是投资者不容错过的盛宴。但时移世易,如今打新规则已变,小散们凭借打新实现“屌丝的逆袭”已经成为历史,打新已经“沦为”高富帅机构的游戏。 打新新规规定,配售市值的认定以T-2日前的20个交易日的日均市值计算,这对那些“不想持股,只想打新”的投机专业户起到抑制作用。例如沪市某投资者需要获得10万股的新股配额,需要100万元的配售市值认定,以前只需在申购前两天收盘前买入价格变化较小的大蓝筹,在次日伺机平价抛出即可。但现在,该投资者则需要在之前20个交易日里都持有100万市值的股票,才能获得10万股的配售额度。

      第一创业证券武汉解放大道营业部投资顾问许新源认为,修订后的新规鼓励二级市场的中长线投资者参与打新,对那些只想用很短时间“做市值”、参与“打新”的投机专业户来说是个限制。

      公司基本面参差不齐此外,值得关注的是,即将发行的公司基本面参差不齐。

      海通证券中小市值研究组的最新研究报告显示,除开富邦科技、北特科技、雪浪环境三家公司,按营业收入(2011—2013)三年复合增长率排名如下:飞天诚信58%、一心堂26%、莎普爱思24%、龙大肉食21%、联明机械12%、今世缘6%、伊顿科技-4.8%。

      按净利润(2011—2013)三年复合增长率排名如下:飞天诚信85%、一心堂33%、莎普爱思22%、今世缘13%、联明机械6%、伊顿科技5%、龙大肉食-0.44%。海通证券认为,其中,飞天诚信、雪浪环境值得重点关注。

      【新股解析】

      飞天诚信:国内银行身份认证领域前三甲供应商。2013年,公司85%以上的营收来自于USBkey,市场份额接近20%。考虑到市场对信息安全主题认同度较高,估计公司IPO上市后有被爆炒可能。

      伊顿科技:高精度、高密度双层及多层印刷线路板。行业集中度低,竞争激烈。

      龙大肉食:冷鲜肉、冷冻肉、熟食制品。冷鲜肉是主要收入来源,占比73%。受益于猪肉行业集中度过低,随着成本上涨和融资成本高企,中小企业自动退出市场,给龙头企业带来了机会。

      今世缘:白酒。江苏市场收入占比95%,主要经济指标仅次于洋河股份。伴随白酒行业整体调整,公司盈利状况持续下滑,未来前景不容乐观。

      莎普爱思:以眼科特色药物与大输液基本药物为主。核心产品抗白内障药物莎普爱思滴眼液品,近三年复合增长率37.55%,2013年单一产品销售额3.87亿,在白内障市场市场占有率居于前列。大输液等产品存在药品价格下降风险。

      一心堂:公司是云南省销售额最大、网店最多的药品零售企业,主营业务为医药零售连锁和医药批发。2013年公司在国内连锁药店销售排行第六、直营门店数量第一。

      北特科技:汽车转向器零部件与减震器零部件。

      联明机械:汽车冲压及焊接总成零部件。高度依赖上海通用,占比95%,成长性不足,期待未来转型。

      雪浪环境:烟气净化与灰渣处理系统设备。主要风险是:近年来部分大型垃圾焚烧运营企业着力拓展产业链,自主生产“三废”处理设施,挤压了雪浪环境的市场空间;垃圾焚烧厂新产能建设或有“邻避效应”等阻力。

      富邦科技:化肥助剂产品。从2011年起,国内化肥产能出现严重过剩,主要化肥价格持续下降,化肥行业整体经营情况出现较明显下滑。在此情况下,公司最近两年的经营情况及盈利能力可能受到不利影响。

      

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