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    “股市神童”吴凯泽:股市赚钱的人都不正常

    时间:2015-04-21 18:04 来源:悦读空间 作者:申城新闻网 点击:
    《华夏时报》记者在财富中国的休息室里有幸与吴凯泽就A股面对面交流。他看起来有些疲惫,谈起股票却兴致不减。 只要能帮到更多的人。他说。股市里赚钱的人都不正常 华夏时报: 为什么认为能在股市中赚钱的人都是不正常的? 吴凯泽: 我在股市这么久,对什么

     《华夏时报》记者在“财富中国”的休息室里有幸与吴凯泽就A股面对面交流。他看起来有些疲惫,谈起股票却兴致不减。

    “只要能帮到更多的人。”他说。股市里赚钱的人都不“正常”

    华夏时报:为什么认为能在股市中赚钱的人都是不正常的?

    吴凯泽:我在股市这么久,对什么人适合买股票、什么人不适合买股票看得很清楚。在股市中正常的人是赚不到钱的。投资股票只有做到四个字才能赚钱,就是“低买高卖”。这四个字说起来很容易,可在股市崩盘的时候,在经济最不景气的时候,在你可能失业的时候,你敢买吗?99%的人都是敢买的,当所有人都认为股价还会上升的时候,股票慢慢地就崩盘了。你想赚钱,就要反人性操作,要和正常人的想法背道而驰。在高位的时候人家在买,你要卖。在低位的时候人家在卖,你要买。

    那些华尔街的富翁们并没有长三头六臂,他们买股票发财的秘诀就是因为他们掌握了投资的节奏,踩准了市场的脚步。在不景气的时候,在大家都没有钱的时候他们有钱,并且有勇气购买那些低价股,坐收成长的收益。我们以后要学会的就是攒钱,然后在别人出局的时候进来。

    A股目前无明显反转信号

    华夏时报:在股市中,我们如何判断一个多头行情的结束是正常调整还是熊市的征兆?

    吴凯泽:全世界都没有天天涨的股市。据我研究,一个牛市的持续时间平均在四年零三个月左右。多头市场的结束大都发生在经济过热的一个临界点,极少有在经济刚刚蓬勃时就匆匆结束的案例。对一个市场的判断,我信赖一个指标,就是开户数,只要开户数占总人口的比例在10%以内,市场就不会转熊。

    其实股市指数冥冥中一直在跟着一根线跑,涨太多了就跌下来,跌太多了又涨上去。那根线就是30日指数的均价跟72日指数的均价之和除以2得到的数字,它是股市变动的一根中枢线。从盘面上看,如果大盘回档在20%到25%之间,10个交易日内又没有回到高档的话,一般说市场就是进入了一到两个月的中期调整期。而当指数下跌超过25%,月线又连续收三根阴线——用我们的话叫“烽火连三月”,这样的情况下,我们就须警惕熊市的来临。

    具体到我们的市场,我觉得沪指在6000点之内还是安全的,前期的调整都是低吸的机会,5500-6000点之间仍然是一个比较合理的区间。6000点以后股指将短线进入不合理区间,大的震荡在所难免,投资者不可盲目乐观。

    华夏时报:你觉得A股目前的市盈率可以接受吗?它处在牛市中的什么阶段?

    吴凯泽:很多人担心我们A股市场的市盈率是否过高了。据我研究,我们的经济成长连续三年都在10%以上,根据这个情况,A股市场60-80倍的市盈率都是可以接受的。而我们的股市目前应该处于一场球赛的下半场,因为它确实涨得过快了。建议管理层多做些投资者的教育工作,避免十年盛宴一朝享尽,我真心希望我们的股市可以跑一场漂漂亮亮的“马拉松”。

    华夏时报:如今A股市场的背景同当年台湾股灾前的背景颇有相似之处,台湾市场有哪些经验可供借鉴?

    吴凯泽:的确,现在的A股市场和上世纪80年代台湾的背景如出一辙,都是处于本币升值和经济高速增长阶段,引起了热钱大量流入。可我认为大陆股市并没有像当时的台湾股市有那么严重的泡沫。市场还没有看到明显的反转信号,向上的趋势也并没有根本改变,不过是个股机会减少了一些。

    控制股市涨跌的一个重要因素就是币值的增长。当年新台币升值过快,一次性升值40%-50%,结果没能够把热钱留在岛内,股市就崩盘了。而内地管理层在这方面就英明很多,不管面临美国还是欧盟的压力,人民币的升值都是缓升的,这对留住热钱很有帮助,所以沪深股市的前景还是非常美好的。

    卖比买有学问

    华夏时报:相比买,您始终觉得卖的学问更重要?

    吴凯泽:对。很多人和我讨论怎样买股票。其实怎样买股不重要,真正重要的是要懂得怎么卖股票。90%的人面对的难题都是只会买不会卖。炒股票首先就是建议大家做到“大赚小赔”,即先把风险控制好。

    买卖股票,我建议大家采取“进三退一”的华尔兹操作策略。买进一只股票,事先设定一个10%的止损点和30%的止赢点,待股价跌至90%或涨至130%,都坚决卖掉,这样近乎机械式的操作反而可以克服一些因人性贪欲造成的亏损。

    又或者选择买进一手某只股票后,设定一个10%的止损点,股价每上涨35%加码一手,下跌3%则减码一手。可以多买几只来操作,这样就容易找到好股票并将获利发扬光大。这也是我发明的“农夫播种法”。但首次投入的资金不能太多,否则日后无法操作,第一次投入资金的五分之一到四分之一即可。

    华夏时报:选择10%作为割肉点有什么深意吗?

    吴凯泽:人在股市中是最不值钱的,所以,这样卖是很简单的。经过我们的统计,一只股票买进以后,跌幅超过10%你就开始舍不得卖了。这个10%是个承受的底限,非常重要。

    华夏时报:股票的价与量之间一直有种微妙的关系,您如何看待这种关系?

    吴凯泽:原则上我们有一个十日理论。一个股票在暴量之后,在下面十个交易日之内,没有一个量的显性增长,就证明这个股票在退潮,有可能下跌。因为量是水,价是船,水涨船高。与其每天盯着股票看,不如盯着成交量看。价涨量不增,即交易不够热络,这对后市发展不利。量大价不涨,主力大户有出货的嫌疑。价跌量缩,投资人惜售。价涨量增,后市仍有可为。

    在股市中,许多技术线的线路都有可能作假,惟有量价关系是骗不了人的。很多投资人在买卖股票时,从来不注意量,只看价格,只对价格的涨跌有感觉,很容易陷入假象中。股价的涨跌绝不是凭空发生的,投资人应努力去了解造成股票涨跌的原因,千万不要觉得“悲剧”不会发生在自己身上,有这种想法就是危险的开始。

    涨时重势 跌时重质

    《华夏时报》:胶着状态的盘局阶段是很令投资者头疼的阶段,我们如何去识别一个盘局的突破时机?

    吴凯泽:事实上,股票市场停滞于盘局的时间通常远多于持续上涨或下跌的时间。盘局未必是坏事,投资人可以把握这段时间冷静研判下一步该怎么做。

    盘局的突破需要耐心计算成交量。如果股市是先上涨后下跌才进入盘局,突破点的计算是依盘局时期平均价格为基准,向前追潮,看何时曾经出现过这个盘局时期的价格。接着计算从那时候起,到盘局出现为止之间的每日成交量累计,把这个数量除以2,盘局累计的成交量一定要超过上述数量,股价才会有另一个长足的涨势。这个原则,不只适用于个别的股票,对整个股市来说也通用。

    《华夏时报》:6000点附近,赚钱开始成为难事,需要真功夫,我们此时该如何选股?

    吴凯泽:在一个大牛市中,猴子扔飞镖选中的股票也许比基金经理推荐的组合收益还高。但是现在的市场变了,板块调整过快,几乎看不到什么热点,赚了指数赔了钱的现象在这个时期已非常普遍。这个时候最好是多看少操作,不要盲目追高,可能一追高就被套牢。

    涨时重势,跌时重质。我给大家的建议是用我的“牧羊人”理论去精选个股,即视个人财力持有几只自己有深刻认识的、确信有发展前景的股票,重精不重多。在短线上更要加倍小心,买进后三天不赚钱就要坚决卖掉。

    关于热点。由于人民币升值,金融、地产都是必须关注的板块。另外,建议大家留意“内需推动型”板块,如食品、纺织等民生消费类股票。奥运概念股以及奥运拉动的航空、旅游等板块也值得密切关注。

    另外说到买股票,若仅仅是买卖数字,就是标准的投机而不是投资了。其实,在股市中赚赔事小,不懂享受投资的乐趣才是最可惜的事情。

    《华夏时报》:“股指期货(专题 论坛)”这一名词是您最早从华尔街传入大陆的。如今内地股指期货(专题 论坛)就快瓜熟蒂落,您如何看待它的前景?它的推出会对市场造成怎样的影响?

    吴凯泽:我个人认为股指期货的推出不会对市场造成太大影响。我们不用冀望它会助股市一臂之力,或对延续牛市的寿命起到什么关键作用。短期内,它的推出势必会造成股市的波动,因为它开始的投机单一定会大于避险单,造成不太平衡的现象。前半年助涨助跌的作用也会很明显。可就长期而言,它为投资者提供了一项投资管道,对稳定股市也会起到积极的作用,还是非常健康的。


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